Subiektywnie o finansach

Och, nie macie pojęcia jak lubię na rynku ferment. Tak się składa, że sieją go głównie nowi gracze, przede wszystkim licytując się z resztą rynku na oprocentowanie lokat. Niestety,  ostatnio bankowych debiutantów było jak na lekarstwo. Spina się, jak może, Meritum Bank, wciąż walczy Polbank (choć odkąd kryzys ogarnął Grecję, to zapału do walki w Polbanku jakby trochę mniej), całkiem odpuścił już Alior Bank. Czadu nie daje nawet bank BPH, który po fuzji z GE Money promuje lokatę antypodatkową oprocentowaną raptem na 5,05%.

W efekcie klienci banków już niemal całkiem odzwyczaili się od wojny na oprocentowanie lokat. Dziś w najlepiej płacących bankach z trudem można wynegocjować oprocentowanie rzędu 6% rocznie, a średnia na całym rynku spadła już poniżej 5%. Cena pieniądza na rynku międzybankowym, tzw. stawka WIBOR, nie przekracza dziś 4,3%, więc banki nie mają interesu, by płacić więcej za lokaty.

To status quo chce przełamać FM Bank, nowy gracz na naszym rynku, który mierzy w kredyty dla małych firm. Właściciele FM Banku - fundusz inwestycyjny Abris Capital Partners oraz prywatny inwestor Piotr Stępniak - postanowili zagrać va banque. FM Bank promuje więc 24-miesięczną lokatę o stałym oprocentowaniu 7%. w skali roku. To bardzo wysoka stawka - niedawno z dwuletnią lokatą na rynek wszedł Bank Millennium, ale płaci „tylko” 6% w skali roku. Podobnie jak Toyota Bank. Z kolei na antypodatkowej lokacie jednodniowej FM Bank zapłaci 5,72%, czyli tyle, ile na zwykłej, opodatkowanej lokacie dającej 7,27% rocznie.

FM Bank (gdybyście szukali placówki, to celujcie w to logo) oczywiście nie zmiecie konkurencji z rynku: ma raptem 60 oddziałów (jak donoszą fani tego blogu w Facebooku - usytuowanych w dodatku w nie najlepszych lokalizacjach), a w kampanii reklamowej skupia się tylko na prasie i internecie. Ale ciekaw jestem jak długo wytrzyma, prowadząc taki ”dumping”.

Stawki 7% i więcej w skali roku oznaczają, że FM Bank będzie sporo dopłacał do każdego klienta, o ile szybko nie przekuje tych depozytów w bardzo drogie kredyty (tym droższe, że przecież małe firmy należą do najbardziej ryzykownych klientów banków i nieuniknione są wysokie rezerwy na straty z niespłaconych pożyczek). Albo jeśli nad FM Bankiem nie zlituje się Rada Polityki Pieniężnej i szybko nie zacznie podnosić stóp procentowych (żeby bank zyskał na stałym oprocentowaniu „dwulatek”). Ale na to się nie zanosi.

Oj, ciekaw jestem czy model biznesowy FM Banku wytrzyma tak radykalne dotowanie depozytów. Albo postawię pytanie inaczej: jak długo je wytrzyma. Sądząc po luce kapitałowej, jaka występuje wśród małych i średnich przedsiębiorstw, właścicieli firm chętnych do płacenia wysokich stawek za kredyty nie powinno zabraknąć. Pytanie jak będzie ze szkodowością tych kredytów. Na finansowaniu mikroprzedsiębiorstw już niejeden bank się przejechał...

Czytaj też o podobnych lokatach w Banku Millennium: Dwa lata ze stałym procentem, czyli załóż się z bankiem o wielkość stopy