Subiektywnie o finansach

Moda na rozdawanie pieniędzy w ramach swego rodzaju programów lojalnościowych dla klientów - ostatnio najmocniej widoczna przy okazji kampanii reklamowej banku BZ WBK - zagościła też do funduszy inwestycyjnych. TFI Skarbiec (zarządza 3 mld zł pieniędzy Polaków) kilka dni temu ogłosił, ze będzie nagradzał klientów za długoterminowe oszczędzanie. Każdy inwestor, który kupi udziały jego funduszy inwestycyjnych i utrzyma pieniądze przez rok, otrzyma specjalną premię. Nie będzie ona wypłacona w gotówce, ale w jednostkach uczestnictwa funduszy, które zostaną dopisane do rejestru inwestora.

W promocji może wziąć udział każdy kto do końca maja tego roku dopłaci do funduszy Skarbca nowe pieniądze (nie liczą się pieniądze przeniesione pomiędzy funduszami), ale musi to być co najmniej 20 tys. zł. Premia będzie przysługiwała tylko wtedy, jeśli klient nie wypłaci kasy do 31 maja 2011 r. Wysokość premii będzie zależała od wpłaconej kwoty i od rodzaju funduszu, do którego wpłaci pieniądze klient (np. przy inwestycji od 20 do 50 tys. zł po roku Skarbiec wypłaci w formie bonusowych jednostek 100-200 zł).

Przyznam, że bardzo mi się podoba ten pomysł, tak jak każdy, który buduje w Polakach nawyk systematycznego, długoterminowego oszczędzania. Zwłaszcza, że idea Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE), oferujących jakieś mityczne zwolnienie podatkowe za kilkanaście lub kilkadziesiąt lat, taką zachętą do długoterminowego inwestowania nie jest i nigdy nie będzie.

Pomysł Skarbca byłby jeszcze lepszy, gdyby kasa trafiała do ciułaczy bezpośrednio w gotówce i najlepiej z góry. Wiem, marudzę, ale to, co najbardziej działa na Polaka to wizja żywej gotówki dostępnej od zaraz. Mam nadzieję, że mimo oczywistych mankamentów pomysł Skarbca się powiedzie, choć do tej pory z jego promocją nie jest dobrze - nigdzie nie widziałem żadnej reklamy, ani plakatu reklaującego inwestowanie z nagrodami. Szkoda.

Skarbiec jest jedynym polskim towarzystwem funduszy, które zdecydowało się na tego typu premiowanie długoterminowych inwestorów, ale nie jest pierwszą instytucją na rynku finansowym, która rozdaje premie. W podobny sposób zachęcały do trzymania akcji niektóre prywatyzowane spółki państwowe. Akcje premiowe dostawali m.in. inwestorzy indywidualni trzymający długo kupione podczas prywatyzacji akcje banku PKO BP.

Wśród firm ubezpieczeniowych premiowe pieniądze od czasu do czasu proponuje swoim klientom np. francuska Axa. Ubezpieczyciel w ramach promocji dopłaca w pierwszym roku 10-15 proc. pieniędzy do zainwestowanych przez klienta oszczędności. Tyle, że w tym przypadku firma odbiera sobie ten „prezent” w formie prowizji w kolejnych latach, bo z programów inwestycyjnych Axy nie można się bezkarnie wypisać przed upływem 10 lat inwestowania.