Subiektywnie o finansach

Rośnie nam na polskim rynku bankowym kolejny gigant. Austriacki Raiffeisen ogłosił w czwartek wieczorem, że za niecałe pół miliarda euro kupuje kontrolny pakiet udziałów greckiego Polbanku. Czyli banku, który pięć lat temu wchodził na rynek z zamiarem wskoczenia w 2012 r. do pierwszej piątki największych instytucji finansowych. Nie udało się, Polbank ulokował się gdzieś na początku drugiej dziesiątki w rankingach. I choć zdołał pozyskać 800.000 klientów, to przez prawie cały czas przynosił Grekom straty.

Teraz klientów i sieć oddziałów Polbanku przejmuje Raiffeisen i dzięki temu stanie się szóstym największym bankiem w Polsce, z aktywami rzędu 48 miliardów złotych (z tego 22 miliardy wnosi Polbank). Cena za 70% udziałów w Polbanku chyba nie jest przesadnie wysoka - raptem 490 mln euro, czyli jakieś 2 miliardy złotych. Grecy zapewne nie grymasili - tamtejsza gospodarka jest na krawędzi zapaści i grupa EFG Eurobank musi ratować co się da na rodzimym rynku. A Polbank w pierwszych trzech latach przyniósł 200 milionów złotych strat, a w kolejnych dwóch jeszcze trochę do nich dorzucił. Choć szefa ma naprawdę wporzo.

W pokonanym polu Austriacy zostawili włoską Intesę, która też paliła się do zakupu Polbanku. Podobno w przetargu był też francuski BNP Paribas, ale odpadł na jednym z wcześniejszych etapów. Pół miliarda euro za zakup dziesiątego największego banku w dużym kraju środkowej Europy - ta kwota nie powala na kolana. Choć może w porównaniu z innymi tego typu transakcjami w krajach sąsiednich to nie są złe pieniądze, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że bank był zbudowany od zera i zapewne Grecy nie włożyli w niego dwóch miliardów złotych :-). No i też warto zauważyć, że Polbank ma duży portfel kredytów hipotecznych we franku, które niekoniecznie są rentowne.

Ale... Przypomnijmy, że BZ WBK, z grubsza trzy razy większy od Polbanku (o aktywach rzędu 55 miliardów złotych), z dalece lepszym portfelem klientów (mniej detalu z niskiej półki i kredytów gotówkowych, więcej biznesu korporacyjnego i klientów kont osobistych), poszedł pod młotek za 11,7 miliarda złotych. Tyle - aż sześć razy więcej, niż wart jest pakiet kontrolny w Polbanku - zapłaci Irlandczykom z AIB hiszpański Santander.

Z kolei niedawno za malutki Allianz Bank (ledwie miliard złotych aktywów, 70.000 klientów, 60 placówek) grupa Getin zapłaciła 140 mln zł. Polbank jest bankiem dwudziestokrotnie większym jak chodzi o aktywa i dziesięć razy większym jak chodzi o większość parametrów rynkowych - ma np. grubo ponad 300 placówek. I cena za Polbank też okazała się jakieś czternaście razy wyższa, niż za Allianz Bank. Tyle, że Allianz w powszechnej opinii został sprzedany przez Niemców za grosze, więc punkt odniesienia to nie najlepszy.

Raiffeisen dotąd pałętał się na początku drugiej dziesiątki w rankingach największych banków w Polsce, co nie przynosiło Austriakom wielkiej chluby - na większości rynków w Europie Środkowej mają oni pozycję w pierwszej piątce. Dzięki połknięciu Polbanku ich pozycja w Polsce będzie też znacząca - wskoczą na szóste miejsce w Polsce pod względem aktywów - po będących poza zasięgiem PKO BP oraz Pekao, a także za BRE, ING i BZ WBK. I na czwarte pod względem portfela kredytowego - 40 miliardów złotych.

Raiffeisen ubija dobry deal także dlatego, że kupuje tę część rynku, której w Polsce nie miał. Do tej pory Austriacy działali jako bank dla korporacji, małych i średnich firm oraz średniozamożnych i zamożnych klientów indywidualnych. W sumie mają ich 240.000. Polbank zaś to klasyczny bank detaliczny, silny w kredytach hipotecznych, małych kredytach gotówkowych, kartach, kontach. Austriacy nie będą więc mieli problemów z dublującymi się biznesami - po prostu dokleją Polbank i 800.000 jego klientów do swoich dotychczasowych linii biznesowych. Może nie będzie rewolucji? :-)

Na pierwszy rzut oka takie „doklejenie” jest trochę wbrew ich interesowi, bo Austriacy nigdy nie chcieli budować w Polsce banku dla przeciętnego zjadacza chleba. Ale może nie chcieli go tylko budować od zera, a mając możliwość skokowego zbudowania pozycji jednego z największych banków w Polsce, są gotowi zmienić nieco strategię rozwoju na naszym rynku?

Dla klientów Polbanku zmiana barw z greckich na austriackie może być dobrym transferem. Polbank, choć zawsze dawał jedne z najwyższych na rynku odsetek od oszczędności i oferuje jedne z tańszych hipotek na rynku, nie ma jednak renomy banku ponadprzeciętnie solidnego. Na forach internetowych aż huczy od narzekań na jego internetowy system transakcyjny, który - według relacji internautów - trzyma się na trzech gwoździach. Bank, którego hasło brzmi „Po prostu, po ludzku”, podpadł też niezbyt solidnym traktowaniem klientów-przedsiębiorców, których zaczął karać za to, że mają niewystarczające obroty na rachunkach firmowych.

Zapewne więc Raiffeisen bez żalu rozstanie się z marką Polbanku. A spośród klientów spróbuje wyciągnąć tych najlepiej rokujących i zaproponować im bardziej prestiżowe pakiety, wiążące się z koniecznością zasilania kont wyższymi wpływami, ale z drugiej strony dającymi darmowy debet, pakiety usług assistance i tanie przelewy międzynarodowe. Nie jestem przekonany, czy Austriacy będą hołubili natomiast polbankowych klientów z najniższej półki. Niewykluczone, że - tak jak robi to np. Multibank - będą chcieli ich przepędzić, strasząc zaporowymi prowizjami.

Czytaj też: Friedrich, Wilhelm i szybka gotówka z wyższej półki

Raiffeisen ma opinię banku solidniejszego, niż Polbank, ale z drugiej strony również i bardziej drapieżnego. To ten bank toczy batalię z klientami, którym lekkomyślnie zaoferował obligacje spółki Semax, przyszłego bankruta. Raiffeisen oferował swoim klientom również słynne opcje walutowe, nigdy nie wzbraniał się też przed kredytami walutowymi i ma na koncie - podobnie jak banki z grupy BRE - wpisywanie klientom do umów oprocentowania zależącego od decyzji zarządu.

Marka Polbanku prędzej czy później zniknie z rynku, a wraz z nią największa gwiazda reklamowa banku - multimedalistka olimpijska Justyna Kowalczyk. Nie miałem okazji prześwietlać żadnej reklamy z jej udziałem, ale spoty Polbanku były dość często pod moim obstrzałem. Chętnie przypomnę Wam niektóre z nich. Nie są to może świeżynki, ale i tak łezka się w oku zakręci, jak Austriacy zaczną zdejmować z oddziałów Polbanku szyldy i zamieniać na raiffeisenowskie.

''Prześwietlamy reklamy'' - odc. 17: Marny prezent od Polbanku

''Prześwietlamy reklamy'' - odc. 21: Każdy kij ma dwa końce

”SUBIEKTYWNIE O FINANSACH” JEST NA FACEBOOKU! Chcesz podyskutować o powyższym wpisie? Masz własną opinię lub chcesz zobaczyć co myślą na ten temat inni? Zajrzyj na stronę blogu „Subiektywnie o finansach” w Facebooku, zarejestruj się jako fan blogu i weź udział w dyskusji. Zapraszam!

ZOBACZ CYKL KLIPÓW WIDEO „PRZEŚWIETLAMY REKLAMY”. W ciągu ostatnich dwóch lat powstało kilkadziesiąt odcinków prześwietlania reklam w wersji wideo. Początkowo kręciłem je wspólnie z Andrzejem Chećko, a później z Anią Skurczyńską i Kasią Łuką. Zostań fanem prześwietlania reklam w wersji wideo i obejrzyj wszystkie odcinki na platformie Gazeta.tv

KUP KSIĄŻKĘ AUTORA BLOGU „SUBIEKTYWNIE O FINANSACH”! Nie lada gratka dla wszystkich, którzy szukają podanych przystępnym językiem porad finansowych i chcieliby je znaleźć zgrupowane w jednym miejscu. W  serwisie www.kulturalnysklep.pl możecie kupić moją książkę „Przewodnik po domowych finansach”, opartą na cyklu 37 poradników, które napisałem w 2010 r. i które ukazały się w poniedziałkowych wydaniach „Gazety Wyborczej”. Cena książki - 7 zł. Więcej o książce znajdziecie w serwisie www.kulturalnysklep.pl. A poniżej kilka opinii czytelników, którzy przeczytali już tę książkę.

CZYTELNICY O KSIĄŻCE: „Kawał dobrej roboty! W klarowny sposób wyjaśnia Pan zawiłe kwestie, bez stosowania niezrozumiałych terminów ułatwia Pan zwykłym ludziom poruszanie się w 'śliskiej' sferze banków, kredytów, lokat. Liczę, że nie poprzestanie Pan na tym jednym wydawnictwie, a pójdzie za ciosem i doczekamy się jeszcze wielu podobnych poradników” (Agnieszka). „Mam w łapce i już studiuję. Bardzo dobrze się czyta!” (Antonina). „Książka połknięta. Napisana bardzo lekkim językiem, a styl pisania przypomina rozmowę z troskliwym misiem (z jednej z dobranocek) który bardzo troszczy się o czytelnika i za wszelką cenę chce mu pomóc. Gratulacje!” (Dominik)